Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды ГМК Норникель: история, доходность, даты отсечек.». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Прогнозы аналитиков по дивидендам
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 706 ₽ | ░░░░% | ░░░░░ ░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 676 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 700 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 675 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 680 ₽ | ░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 670 ₽ | ░░░░% | ░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 675,44 ₽ | ░░░░% | ░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
Доходы Норильский Никель
Дивиденды до 2023 года
«Текущие дивидендные выплаты неприкосновенны, так как закреплены в действующем до 2023 г. акционерном соглашении», — сказал он.
При хорошей конъюнктуре рынка металлов «Норникель» не исключает дополнительных промежуточных выплат: «В течение этого периода при хорошей конъюнктуре возможны опережающие выплаты, как сейчас по итогам 9 месяцев 2019 года».
«Краткосрочного риска для дивидендов при сохранении текущей конъюнктуры мы не видим», — заявил Дубовицкий.
После 2023 г. акционеры могут договориться об иных дивидендных ориентирах, сказал он. «Такое обсуждение может состояться между ключевыми акционерами ближе к сроку истечения соглашения. Менеджмент не является стороной этого обсуждения, но со своей стороны формирует видение оптимальной модели», — отметил вице-президент «Норникеля».
«Видение менеджмента состоит в том, что реализация стратегических целей компании не сможет обеспечивать столь высокий уровень дивидендных выплат, как сейчас», — сказал он.
«Арктик Палладий» и Быстринский
Цифры по росту производства «Норникеля» даны с учетом проекта «Арктик Палладий», который ожидает принятия окончательного инвестиционного решения и проведения необходимых корпоративных процедур в будущем году.
Capex «Арктик Палладий» в 2019-2024 гг. оценивается в $2,8-3,2 млрд, в том числе первый этап (до 2024 г.) — $1,4 млрд.
Проект предполагает три этапа реализации проекта, каждый связан с вводом в отработку 7 млн тонн руды: запуск карьера на Черногорском месторождении к 2024 г., запуск подземного рудника на основе Масловского месторождения и затем «Норильска-1» к 2029 г., увеличение добычи до 21 млн тонн в 30-е гг.
Все решения по корпоративным вопросам по Быстринскому проекту, включая IPO, будут приняты в 2020 г., когда ГОК выйдет на проектные показатели, сказал Дубовицкий. Мандаты банкам на организацию IPO еще не выдавались.
Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций ГМК Норникель
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| 2020 | 557.2 | -75.57% |
| 2019 | 2280.54 | 64.78% |
| 2018 | 1384 | 106.47% |
| 2017 | 670.3 | -0.61% |
| 2016 | 674.39 | -48.01% |
| 2015 | 1297.06 | 28.32% |
| 2014 | 1010.82 | 62.63% |
| 2013 | 621.53 | 217.11% |
| 2012 | 196 | 8.89% |
| 2011 | 180 | -14.29% |
| 2010 | 210 | 0.00% |
| 2009 | -100.00% | |
| 2008 | 112 | -50.88% |
| 2007 | 228 | 108.24% |
| 2006 | 109.49 | 71.81% |
| 2005 | 63.73 | 71.50% |
| 2004 | 37.16 | 0.00% |
| 2003 | 19.48 | 0.00% |
| 2002 | 20.64 | 0.00% |
| 2001 | 0.00% |
- «Норильский никель» – уникальная компания, которая имеет разнообразную и диверсифицированную продуктовую линейку.
- Компания обладает высокой рентабельностью, которая постепенно растет и позволяет сглаживать волатильность цен на металлы.
- Долгосрочная стратегия «Норильского никеля» направлена на модернизацию старых объектов и создание новых проектов с целью нарастить добычу основных металлов к 2030 году. События с авариями наглядно показали, насколько компании необходимо обновление производства. Также в стратегии большое внимание уделяется заботе об экологии.
- Санкции затронули «Норникель» только косвенно, создав определенные трудности с логистикой. При этом руководство утверждает, что выполняет все условия контрактов, и подтверждает прогноз производства на этот год.
- Предсказать будущую дивидендную политику и так было сложно, а теперь вообще нереально. Понятно, что выплаты будут зависеть от FCF. Если Потанин будет все также придерживаться мантры «больше инвестиций, меньше дивидендов», то у него есть отличный повод (ситуация в стране) гнуть свою линию.
Как приобрести акции и получать дивиденды
Обыкновенные акции «Норникеля» торгуются на Московской бирже. Чтобы попасть в реестр акционеров, необходимо приобрести хотя бы 1 лот и держать его до даты закрытия реестра. Торги на Московской бирже ведутся в режиме Т+2, это означает, что если вы приобретете бумагу сегодня, на ваш счет она поступит через 2 рабочих дня.
Учитывая, что совет директоров «Норникеля» огласил дату выплат 21 июня 2020 г., последним днем для покупки будет 19 июня 2020 г.
Правильно выбранная точка входа в позицию позволит неплохо заработать на повышении цены. После закрытия реестра и выплаты дивидендов стоимость 1 лота может существенно снизиться. Это явление называется «дивидендный гэп». Если вы планируете инвестировать в «Норникель» на долгий срок, можно будет докупить бумаги в момент снижения котировок.
Что происходит на рынке металлов
Никель. В 2020 году дефицит вызван ростом спроса на нержавеющую сталь, аккумуляторные батареи и электродвигатели. Руководство ожидает, что в Индонезии будут наращивать производство нержавеющей стали, а часть конкурентов на китайском рынке уйдет из-за экологических ограничений. Долгосрочный прогноз: рынок будет расти за счет батарей для электромобилей на 19% ежегодно.
Медь. Цену и спрос считают сбалансированным.
Палладий. Металл используется в производстве автомобильного катализатора — устройства, уменьшающего вредные выхлопы от работы двигателя. Руководство ожидает, что спрос будет расти по этим причинам:
- Рост производства автомобилей в мире и рост доли рынка у внедорожников.
- Ужесточение нормативов к выхлопным газам в Евросоюзе и Китае.
- Замена дизельных двигателей на бензиновые и гибридные. В Европе доля рынка, приходящаяся на дизельные двигатели, упала с 52 до 38% за три года.
Платина. Считают, что при текущих ценах у других производителей нет мотивации инвестировать в рост производства. В ЮАР производят 72% платины, а там сейчас правительство страны следит за добывающими компаниями: якобы работодатели не соблюдают нормы безопасности. Государство задерживает разрешения на работу в шахтах — производство падает. Если ужесточат требования, у компаний могут вырасти расходы из-за простоя на дополнительную модернизацию шахт.
Индустрия электромобилей растет, а вместе с индустрией растет потребность в металлах, производимых «Норильским никелем». В презентации компания показывает: сейчас электромобилям нужно больше металла, чем автомобилям с бензиновым или дизельным двигателем.
Кто порадовал инвесторов
В 2020 г. дивидендная привлекательность большинства российских эмитентов повысилась, констатирует старший аналитик УК «Райффайзен капитал» София Кирсанова: рост дивидендов в абсолютном выражении обеспечило улучшение финансовых результатов всех экспортеров благодаря ослаблению курса рубля и повышению цен на нефть. Также некоторые компании в прошлом году пересмотрели дивидендную политику, что привело к увеличению коэффициента дивидендных выплат (МТС, Сбербанк, «Татнефть», «Алроса»), указывает она.
«Большинство нефтегазовых компаний удвоили дивиденды по сравнению с предыдущим годом, а выплаты по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» выросли в 5,5 раза благодаря существенной прибыли от переоценки валютных депозитов из-за ослабления рубля», – приводит примеры старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук.
Самым большим сюрпризом для рынка стало повышение дивидендов «Газпрома» более чем в 2 раза по сравнению с 2020 г. – до 16,61 руб. на акцию – и обещание компании поднять выплату до 50% от чистой прибыли по МСФО через три года, отмечают аналитики.
Среди лидеров по общей сумме дивидендов и другие компании с участием государства в капитале: Сбербанк (16 руб. на акцию), «Роснефть» (25,91 руб.), «Новатэк» (26,06 руб.), сообщает Рапотьков.
По подсчетам аналитиков, дивидендная доходность российского рынка в целом составила 7% (одна из самых высоких в мире). По итогам 2020 г. у многих акций показатель оказался и вовсе двузначным. Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» после уплаты налога составил 15,6% от ее цены, «Мечела», НЛМК, «Северстали» – более 12%.
Акционерам «Алросы», «Энел Россия», ММК, «Татнефти» причитается чистыми более 10% от стоимости бумаг по состоянию на середину этого года.
А максимальную прибыль получили владельцы низколиквидных акций «Центрального телеграфа» (дивидендная доходность привилегированных акций – 47%, обыкновенных – 39%) и «Нижнекамскнефтехима», который выплатил высокие дивиденды после трехлетнего перерыва (26 и 23% соответственно).
«Либо российские компании стали платить очень много, либо их рыночные котировки сильно отстали от жизни», – шутит начальник отдела анализа акций и облигаций «Открытие брокера» Алексей Павлов: такого количества ликвидных дивидендных историй (не говоря уже про неликвидные), которые можно было приобрести еще буквально месяц назад с двузначной форвардной доходностью, не было, наверное, никогда.